OFI数据的“三位数”性能增长是如何实现的?自我推销和自我购买的习惯让人想哭。

作者|木鱼工艺编辑|小白2019年8月22日,广东奥菲数据科技有限公司(以下简称“公司”或“奥菲数据”,股票代码:300738。深圳)发布了2019年半年度报告 该公司的业绩“突飞猛进”,许多指标实现了三位数的增长。 2019年上半年,公司实现营业收入5.97亿元,同比增长215.78%。上市公司股东净利润6082.34万元,同比增长140.60%。每股基本收益为0.52元/股,同比增长136.36%。净资产加权平均回报率为10.13%,比去年同期增长4.91个百分点。 2019年上半年,公司实现营业收入5.97亿元,同比增长215.78%。上市公司股东净利润6082.34万元,同比增长140.60%。每股基本收益为0.52元/股,同比增长136.36%。净资产加权平均回报率为10.13%,比去年同期增长4.91个百分点。 出于好奇,云风君对公司优秀业绩的原因和影响做了一个简单的研究,结果非常有趣。 一、新收入来自商业部门。OFDI数据是一家专门从事互联网数据中心运营的互联网综合服务提供商。成立于2004年9月,并于2018年1月在创业板上市。实际的控制者是冯康 其商业模式可以简单概括为:通过自建或租赁标准化电信级专业机房环境,构建多网络服务平台,为客户提供宽带租赁、机柜租赁、知识产权地址租赁等服务。其客户主要来自互联网行业 公司的营业收入主要由国际数据中心服务和系统集成项目组成 其中,2019年增加了系统集成项目 2019年上半年,系统集成项目实现收入3.23亿元,同比增长100%,占总收入的54%。IDC服务实现营业收入2.02亿元,同比增长33.15%,占营业收入的34% 由此可见,公司2019年上半年营业收入的增长主要是由于系统集成项目新增部门收入的增加。 二.两份合同支持一个业务部门根据收入情况,2019年上半年,公司新的业务部门-系统集成项目来自公司子公司奥维科技(Ovi Technology)于2018年10月签署的两份主要合同,总金额为3.23亿元。 (来源:公司2019年半年度报告)虽然系统集成项目增加了公司的经营收入,但也降低了公司的整体盈利水平。 就毛利率而言,2019年上半年,公司整体毛利率为16.40%,同比下降8.86个百分点。 毛利率下降有两个原因:一是原行业国际数据中心服务毛利率为21.94%,同比下降3.39%;二是新增系统集成项目毛利率为9.97%,明显低于国际数据中心的毛利率,整体毛利率下降 首先,国际数据中心服务在原有行业的毛利率为21.94%,比去年同期下降了3.39%。二是新增系统集成项目毛利率为9.97%,明显低于国际数据中心的毛利率,整体毛利率下降 从净利率来看,2019年1月至6月,公司实现净利率16.56%,比2018年低3.90个百分点 3.怪异大客户丰云军对2018年与该公司签署了价值3.23亿元人民币的两份大合同的客户更感兴趣。他做了一次特别调查,确实有很多故事。 该主要客户的名称是北京德胜科技有限公司(以下简称“北京德胜”) 北京德胜成立于2015年,注册资本仅为10万元 2018年,北京德胜的注册资本突然大幅增加,先是1000万元,然后是5000万元。 在2018年10月8日的5000万元中,OFDI向北京德胜增资900万元,之后该公司持有其18%的股份。 然后在2018年10月27日,也就是增资后不久,公司与北京德胜签订了两个3.7亿元的设备采购和系统集成合同。 北京德胜将使用它出租电脑房。 (来源:公司公告)根据公司2019年半年度报告,上述两项设备采购和系统集成合同已经交付并计入当期收入。 然而,该公司没有收到任何现金,但它只能在5年内分60次提取!截至2019年6月底,公司长期应收账款较期末增加3.54亿元,主要是由于北京德胜一体化项目的阶段性收入,与上述应收账款事实一致。 (资料来源:2019年半年度报告)该主题有点跑题。让我们回到北京德胜的增资问题 截至2018年底,北京德胜的实收资本为0,上述增资均未实际到位。 (北京德胜截至2018年底的出资额,来源:评估报告)根据众目睽睽之下的信息,同样在2018年,北京德胜不仅注册资本发生了巨大变化,还完全变更了名称、住所、高级管理层、投资者、法人等。 根据天眼信息,2018年,北京德胜社保缴费人数仅为1人,2016-2017年,社保缴费人数为0人 根据以上信息,截至2018年底,北京德胜似乎没有任何实际的业务运营。无论向上或向下看,或向左或向右看,它看起来像一个纯粹的空空壳公司。 四、与陌生客户打交道,事实上,奥地利数据和北京德胜之间的合同远不止两个那么简单,它们之间有相当多的来源 2019年7月4日,在与北京德胜的合同收入确认后不久,公司又发布公告,以1.33亿元收购北京德胜剩余的82%股份,估计溢价为240% 收购完成后,北京德胜将成为公司的全资子公司 该公司此次披露的资产评估报告让丰云军发现了更多问题。 截至收购之日,北京德胜尚未正式投产,证实了丰云军此前对北京德胜是一家空空壳公司的怀疑。” 评估报告披露,北京德胜属于信息传输、软件和信息技术服务,其收入主要来自机柜租赁。 然而,截至收购日,北京德胜尚未正式投入运营和生产。 (来源:公司收购公告)从北京德胜的利润表中也可以看出,截至2019年5月底,北京德胜的经营收入、经营成本等。都是零,没有任何实际的经营业务和收入来源,仍然处于亏损状态。 1.收购效果1:截至评估基准日(2019年5月31日),公司回购已售出存货。北京德胜的资产主要包括在建工程,即公司于2019年完成并交付给它的国际数据中心机房 上述国际数据中心机房将用于出租,并将很快成为北京德胜的主要业务。 (来源:北京德胜资产评估报告)敲黑板,画重点 没有正在进行的膨胀的建筑或膨胀的收入。公司确认的是实际收入和正在进行的实际建设。 2.收购效果2:北京德胜空白狼手套,上半年1元2.4元成功实现股东出资增值,北京德胜资产以增负债方式收购 截至2018年底,北京德胜仅有758.9万元资产。2019年上半年,北京德胜从公司分期购买设备,导致2019年5月底总资产突然增加到3.39亿元,同时负债增加3.2亿元。 其次,北京德胜的股东刚刚完成出资 如上所述,截至2018年底,北京德胜股东的实收资本为0 截至2019年5月底,所有者权益增加至4868.9万元,加上总亏损139.1万元(3628+10282),仅为5000万元,表明股东已完成出资。 按银行活期存款0.3%的平均利率计算,存款为5000万元,一个月的利率为12500元。 然而,根据公司损益表中的数据,2019年1月至5月期间,只有1200元的利息收入。 在这种情况下,公司账户中的5000万元出资还不是全额 最后,公司对收购北京德胜的评估增值率达到240%,股东每投资1元,增值2.4元 五、揭开表演故事的真实面目就快完成了,让云王帮你再做一个总结 北京德胜成立于2015年,2018年突然改变立场,获得了大幅增资。北京德胜自成立以来没有任何实际业务,但增资后不久,空手套白狼从公司购买了大量设备,成为其主要资产。上市公司在2019年上半年确认收入,占其营业收入的54%,从而实现了业绩的大幅上升,但该业务没有收到任何现金。该公司将于2019年7月立即在北京德胜兑现,北京德胜的资产也将属于该公司。 此时,该公司已经成功增加了资产,并在实现收入爆炸的同时将其转变为一个在建项目。同时,公司不仅销售了3.23亿元的产品,还支付了1.33亿元的货款。 ……公司的巧妙手法,让云王瞠目结舌 根据分析,上市公司的支持者可能认为系统集成设备对运营现场要求较高,只能在专业现场进行。公司看中了北京德胜的专业机房。 (资料来源:北京德胜资产评估报告)答案是:北京德胜没有利用任何机房,国际数据中心设备的场地是租用的

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